Category: Enterprise Legal Management

5 Most Popular Enterprise Legal Management Solutions

Enterprise legal management (ELM) solution come in so many flavors now, that it can be a confusing job just finding the right match for your legal department. Worse yet, there are still ELM software providers out there that are simply regurgitating databases that look or feel better. But there’s so much more to ELM than that – systems of engagement are what you need to be looking for.

We’ve narrowed the field a bit in order to show you the solutions that many legal departments have chosen for their enterprise legal management platform. Some departments start with only one solution and add more as needed. Others feel just one solution is all they need. The point is that if the enterprise legal management platform is flexible to start with, then adding more solutions later or modifying existing ones is never a headache.

The most popular enterprise legal management solutions to solve legal departments’ needs are:

  1. Matter Management – A matter management solution gives you clarity about your overall matter portfolio, so you can make informed, strategic business decisions.
  2. E-Billing – An E-billing solution allows third parties such as law firms and other vendors to submit invoices securely to the corporate legal department for review and payment.
  3. Contract Administration – A contract administration solution lets you quickly manage contracts and business documents in one central location.
  4. Legal Service Requests – A legal service request solution simplifies the intake process and provides a simple portal, so business users can interact with the legal department.
  5. Legal Holds – A legal hold solution helps legal departments notify custodians of their duty to preserve information in a timely manner and guarantee compliance.

We should also mention that any enterprise legal management platform you choose should provide the benefits of cost savings, flexibility, easier collaboration and cutting-edge performance. Finally, watch out for solution providers that have long implementation times.

Your chosen provider should be able to promise an implementation time that’s a fraction of what the rest of the “pack” offer. This is the only proven way to start quickly driving the results you’re seeking and deserve.

Five Must-Have Features in a Workflow, Process & Collaboration Platform

Business process automation (BPA) platforms have been around for years. It can be an overwhelming task trying to decide which one is just right for your business. When it comes to state-of-the-art enterprise solution (or “app”) development, you must have the workflow, process and collaboration platform that is the best fit. In other words, software also needs to fit the collaborative way that business is now done. These are the reasons that a cutting-edge, collaborative platform is critical.

We now almost take for granted certain features we need in such a platform: no-code configuration, rapid value delivery, responsive user interface, and adaptive end user experience. But it should also be highly human-centric with certain simple capabilities — a simple intake form, a shared workspace, configured and ad hoc workflow, and a dashboard to view all of your transactions.

The platform should centralize all data, notes, documents, conversations and email threads in one location. Business teams should have real-time visibility into the process—whether it is a contract negotiation, NDA request or sales quote approval. It should easy to configure custom forms, fields, checklists, workflows and process tracking capabilities with the flexibility to make changes and improvements in-stream as often as required.

So, knowing the basic things needed, what are five features that you need to be looking for in the best BPA platforms?

  1. Short Development Time  A simple process pilot can be ready for implementation in hours and in production within days.
  2. Flexible Technology that provides business users with the flexibility to route, comment, revise and track progress of the project to accommodate the variability and unpredictability inherent in knowledge work.
  3. Standard Intuitive Interface  A simple intuitive interface allows the user to focus on the “process” instead of the application.
  4. A Hands-On Approach  Business users can optimize their processes quickly using an agile approach, unlike traditional software customization that requires the development of process maps and workflow design.
  5. Cost Savings – Solutions developed with the platform should be a fraction of the cost of standard business process automation software and traditional enterprise systems.

We fully agree that the task of finding just the right BPA platform can be daunting, to say the least. But if you proceed in your quest armed with the knowledge of what you need to be looking for, you’re already a giant step ahead.

To learn more about Onit’s Apptitude platform, listen to our most recent podcast.

Strengthening the Relationship Between In-House Legal Teams and External Firms

The conventional view of electronic invoicing (e-billing) focuses on managing legal spend, potential cost savings, and the ability of in-house counsel to compare the efficiency of their panel firms. Consequently, there are less obvious — but real and measurable — benefits arising from a successful e-billing implementation.

Some known benefits for clients claimed for e-billing are that it reduces false charges, enforces compliance with the billing guidelines, and ensures that the seniority and, thus, charging rates of lawyers working on a matter is known to the client. Some clients rigorously enforce their billing rules, and e-billing provides a way for stricter application of these rules than paper-only bills. While this strict compliance with the rules is more prevalent in the US, we are also seeing more rigour brought to bear in enforcing what can (and cannot) appear on legal bills in the UK and mainland Europe.

Typical billing restrictions of this nature are that clients will not pay for certain expenses – for example, telecom charges, administrative overhead, and online research. Some further examples of external counsel guidelines are:

  • Law firms should use appropriate resources for performing specific tasks – such as partners not being used on more junior-level tasks/activities.
  • The client will only pay for time spent traveling if that time was productive (i.e., the lawyer worked while they were traveling).
  • Clients can specify that only one external firm lawyer should attend certain types of meetings and will be able to verify that this happens.
  • That several distinct tasks are not “block billed” in a single amount and to avoid using vague time narratives.

Download “Getting Started with Billing Guidelines” for more examples.

STRENGTHENING THE RELATIONSHIP WITH LAW FIRMS

There are, however, further indirect benefits gained from e-billing in terms of establishing closer working relationships between clients and their external advisors and opportunities to form mutually positive ties on a longer-term basis. Examples of these types of “added value” benefits are:

Law firms can offer more access to internal data not ordinarily available to the client, for example, written-off /unbilled time and nonchargeable work done for the client. Firms can also categorize billed time by the client’s work breakdown/cost codes and improve the value to the client of the information in the e-bill. It means that more comprehensive information about each matter is available to both law firm and the client. This improves the quality of the discussions at relationship meetings, for example.

Law firms should see e-billing as a marketing tool and something to offer to new and existing clients. Many law firms are experienced in e-billing and can advise on e-billing issues and how to best tailor billing data to meet the client’s needs. Prospective clients now require law firms to be knowledgeable about e-billing and demonstrate that they can offer this service when making new business pitches.

E-billing can facilitate a fresh dialogue between law firm and client about the pricing of legal work and the use of more flexible cost models. An example is where part of a matter gets priced with part according to time-based billing, and part is fixed-fee work. This costing type only gets achieved if both parties are comfortable with the work done and at what stage or phase of the transaction. E-billing is the only way to measure and make visible this work breakdown for both parties.

Finally, several studies have shown that using e-billing software results in faster payment of the lawyer’s bills. E-billing tools significantly reduce the client’s manual workload for invoice validation, resulting in quicker invoice approval and payment.

All this shows that using e-billing software can improve the relationship between law firms and clients. Regarding business life, there is probably no closer relationship than that between a lawyer and a client. Such a close relationship is based on transparency and, therefore, must avoid information asymmetries. This applies not only to the content of the case in which the law firm is advising the client but also to the costs arising from that advice.

Modern e-billing providers like Onit’s European legal spend management solution BusyLamp e-billing.Space contribute to strengthening the relationship in this respect. They have set themselves the goal of establishing the use of e-billing for the client and the law firms as a smooth process.

E-BILLING VORTEILE: STÄRKUNG VON ANWALTSKANZLEI-KUNDEN-BEZIEHUNGEN

VORTEILE VON E-BILLING 

Bisher lag der Fokus der elektronischen Rechnungsstellung (E-Billing) hauptsächlich auf der Verwaltung der Rechtskosten (Legal Spend Management), der Ermittlung potenzieller Kosteneinsparungen sowie der Möglichkeit für Inhouse-Juristen, die Effizienz ihrer externen Berater zu bewerten. Dadurch bleiben die weniger offensichtlichen Vorteile, die aus einer erfolgreichen E-Billing-Implementierung resultieren, mitunter unentdeckt – doch sie sind real und können messbar gemacht werden. 

Die Vorzüge des E-Billings für Kunden sind vielfältig: Dazu zählen die Minimierung von fehlerhaft verbuchten Kosten, die Sicherstellung der Einhaltung von Abrechnungsrichtlinien (Billing Guidelines) sowie die Transparenz bezüglich der Seniorität und der zugehörigen Abrechnungssätze der Anwälte, die an einem Fall arbeiten. Einige Kunden setzen ihre Abrechnungsregeln äußerst konsequent um. Dank E-Billing lässt sich die Einhaltung der Billing Guidelines automatisieren, was zu einer effizienteren und fehlerfreien Anwendung im Vergleich zu rein papierbasierten Rechnungen führt. Obwohl E-Billing in den USA weit verbreitet ist, ist auch in Großbritannien und Kontinentaleuropa eine zunehmende Tendenz erkennbar, strenge Maßstäbe hinsichtlich dessen anzulegen, was auf Rechnungen für juristische Dienstleistungen aufgeführt werden darf und was nicht. 

Gängige Billing Guidelines schreiben vor, dass externe Berater bestimmte Aktivitäten wie Telekommunikationsgebühren, Verwaltungsaufwand und Online-Recherche nicht in Rechnung stellen dürfen. Weitere Beispiele für Abrechnungsrichtlinien sind: 

  • Die Kanzleien sollten angemessene Ressourcen für spezifische Aufgaben einsetzen. Beispielsweise sollten Partner nicht für Aufgaben mit eher geringerer Seniorität veranschlagt werden. 
  • Kunden zahlen nur für Reisezeiten, die produktiv genutzt wurden, d.h. wenn der Anwalt während der Reise tatsächlich gearbeitet hat. 
  • Kunden können festlegen, dass nur ein externer Anwalt der Kanzlei an bestimmten Arten von Meetings teilnimmt, und haben die Möglichkeit, dies zu überprüfen. 
  • Verschiedene Aufgaben sollten nicht in einem Pauschalbetrag abgerechnet werden, und vage Zeitangaben sollten vermieden werden. 

Laden Sie sich unseren praktischen Leitfaden „Getting Started With Billing Guidelines“ herunter, um weitere Beispiele und Tipps zu erhalten. 

INDIREKTEN VORTEILE VON E-BILLING IN DER ANWALTSKANZLEI-KUNDEN BEZIEHUNG 

E-Billing birgt zusätzliche indirekte Vorteile in sich. Diese umfassen die Förderung engerer Arbeitsbeziehungen zwischen Kunden und ihren externen Beratern sowie die Gelegenheit, langfristig für beide Seiten positive Bindungen zu schaffen. Hier einige Beispiele:  

  • Anwaltskanzleien haben die Möglichkeit, dem Kunden Zugang zu internen Daten zu gewähren, die dem Kunden normalerweise nicht zur Verfügung stehen. Hierzu zählen beispielsweise nicht abgerechnete Zeiten, nicht in Rechnung gestellte Leistungen für den Kunden sowie abgeschriebene Posten. Die Kanzleien können auch die abgerechneten Zeiten gemäß den individuellen Arbeitsaufschlüsselungs- und Kostencodes des Kunden kategorisieren, wodurch der Informationsgehalt der E-Rechnung für den Kunden optimiert wird. Dies führt insgesamt dazu, dass sowohl der Kanzlei als auch dem Kunden umfassendere Informationen zu jeder Matter zur Verfügung stehen. Dies wiederum hat nachweislich eine Steigerung der Qualität der Diskussionen zur Folge. 
  • Rechtsanwaltskanzleien sollten E-Billing als eine Form des Marketings und einen zusätzlichen Service betrachten, den sie sowohl neuen als auch bestehenden Kunden anbieten können. Viele Kanzleien verfügen über umfangreiche Erfahrung im Bereich E-Billing und können daher nicht nur bei Fragen zum Thema beraten, sondern auch dabei unterstützen, Abrechnungsdaten optimal auf die individuellen Bedürfnisse der Kunden abzustimmen. Heutzutage erwarten potenzielle Kunden von Kanzleien, dass diese mit E-Billing vertraut sind und nachweisen können, dass sie diesen Service zur Verfügung stellen können. 
  • Die Anwendung von E-Billing kann einen neuen Dialog zwischen Kanzlei und Kunde bezüglich der Preisgestaltung von juristischer Arbeit und der Nutzung flexiblerer Kostenmodelle eröffnen. Ein Beispiel dafür ist, wenn ein Teil einer Matter auf der Basis von Zeitabrechnung erfolgt und ein anderer Teil über Pauschalpreise abgerechnet wird. Diese Form der Kostenaufschlüsselung kann nur dann effektiv umgesetzt werden, wenn beide Parteien mit der erbrachten Arbeit und dem Zeitpunkt oder der Phase der Transaktion übereinstimmen. E-Billing stellt die alleinige Möglichkeit dar, diese Art der Arbeitsaufschlüsselung zu quantifizieren und für beide Parteien sichtbar zu gestalten. 
  • Last but not least zeigen mehrere Studien, dass die Verwendung von E-Billing-Software zu einer schnelleren Bezahlung der Anwaltsrechnungen führt. Die Verwendung von E-Billing-Tools reduziert den manuellen Arbeitsaufwand des Kunden für die Rechnungsvalidierung erheblich, sodass die Rechnungsgenehmigung und letztendlich die Bezahlung der Rechnungen schneller erfolgen können. 

Die vorgestellten Punkte verdeutlichen die vielfältigen Vorteile, die der Einsatz von E-Billing-Software für die Arbeitsbeziehung zwischen Rechtsanwaltskanzleien und ihren Mandanten bieten kann. Diese Verbindung basiert auf Transparenz und erfordert eine aktive Vermeidung von Informationsasymmetrien. Dies bezieht sich nicht nur auf den Inhalt des jeweiligen Rechtsfalls, in dem die Kanzlei den Kunden berät, sondern auch auf die damit verbundenen Kosten. 

Moderne E-Billing-Anbieter wie Onit haben sich dazu verpflichtet, die Nutzung von E-Billing zu einem nahtlosen Prozess sowohl für den Kunden als auch für die Kanzleien zu machen. Die Legal Spend Management Lösung BusyLamp eBilling.Space zielt darauf ab, die Zusammenarbeit mit externen Kanzleien zu optimieren. Rechtsabteilungen sind oft besorgt über steigende Beratungskosten und die Notwendigkeit einer strukturierten Kommunikation mit externen Kanzleien, insbesondere im Zusammenhang mit Rechnungsstellung und Abrechnung. Genau hier setzen wir an und bieten Lösungen an, um die Ausgaben für externe Rechtsberatung zu reduzieren und die partnerschaftliche Zusammenarbeit zu stärken. Kontaktieren Sie uns noch heute für eine Demo und erfahren Sie mehr.

Six Benefits of the Top Enterprise Legal Management (ELM) Solutions

When shopping for an enterprise legal management (ELM) solution, you need to ensure that it can be built around the way your teams work. After all, you’re trying to streamline your operations and avoid the old standards of relying on email and spreadsheets to get the job done. In today’s fast-paced legal settings, lawyers need to be able to work faster, smarter and more efficiently, and the best way to do it is by automating law department processes.

Traditionally, ELM vendors have taken a databased-centric (system of record) approach in designing their solutions. However, and this cannot be over-emphasized, your competitive legal department needs a system of engagement – a system that supports the highly collaborative nature of your legal work. This in turn reinforces your business goals and ultimately, your bottom line.

So, what should you be looking for in your new ELM solution? We’ve chosen six key benefits that should be included in a cutting-edge system:

  1. Cost savings  You can realize substantial cost savings of between 4 percent and 7 percent of your outside counsel spend.
  1. Easier collaboration – Improved knowledge sharing and collaboration among internal and external team members allow you to be more responsive to clients and provides transparency to your operations.
  1. Enhanced performance – Aggregate all transactions and develop metrics around cycle times, work distribution and others at the portfolio, business unit and individual level that allow you to quickly shift to find efficiencies.
  1. Drive operational improvements easily – Unlike the development and implementation process for a large enterprise legal management system, which can take several months or years, our implementation process is faster so you can see ROI quicker than other ELM vendors promise.
  1. Robust reporting – Track total spend by law firm and matter type and create reports in various formats (i.e. line graph, bar graph, pie chart).
  1. Flexibility  As your intake process evolves so can the tool. Adding a new approver or creating business logic to route matters or business documents to the appropriate reviewer can be done quickly without involving IT.

There are many other benefits of the best ELM solutions, so look around and find the system that best suits your organization’s needs. It will be time well spent, and will better ensure successful adoption of your new ELM solution.

Critical Success Factors to Manage Legal e-Billing

The business process of legal e-billing (electronic invoicing) between an in-house team and outside counsel is rapidly growing; we can learn lessons from many successful implementations. Some key factors can assist with the implementation of e-billing and help ensure that both the in-house legal department and the law firms benefit from the changes.

While there is now a general level of knowledge in the legal marketplace about e-billing, there still seems to be a need for more detailed information and expertise regarding the exact steps required by both the client and the law firm to make e-billing a success.

On the surface, e-billing, from a client’s perspective, may seem straightforward. But we believe that many in-house legal departments are unaware of the issues that may arise from poor initial resourcing or project management with e-billing. There are also several “best practices” that client organizations need to be aware of and apply to maximize the opportunities from e-billing.

In our experience, clients have some work to do to prepare for e-billing, even before they can approach their law firm panel regarding an e-billing project – either directly or through one of the e-billing intermediaries.

E-BILLING CHECKLIST: ASK THE RIGHT QUESTIONS

It is important that an e-billing implementation is a two-way process and not just something imposed by the in-house legal team. A standard e-billing checklist identifies the key questions the law firm needs to know to ensure successful implementation. Ideally, work should start after answering all questions; otherwise, significant implementation delays may occur.

  • The checklist should include questions on the following:
  • What LEDES format does the client want to use?
  • What UTBMS codes and timekeeper classification does the client want to use?
  • What billing rules is the client seeking to impose?
  • What is the project’s scope – including client entities and types of matters?
  • What does the firm have to do to achieve a successful bill?

In return for a stricter, more transparent billing discipline, the client could commit to a minimum bill payment period following approval of the e-bill. When not agreeing to these conditions at the outset, it is difficult for the firm to impose conditions after the event.

E-BILLING PROJECT RESOURCING

E-billing is a relatively resource-intensive process. The larger law firm will likely deal with upwards of five different e-billing vendors and several varying LEDES formats. The team responsible has to be able to log into each system, understand the differences, and know what to do for bill rejection to minimize bill turnaround time. In addition, the team must constantly update systems with new fee-earner information and any changes to billing rates; otherwise, the system will reject them. For every 200 e-bills issued monthly, a firm must employ approximately one individual to administer the systems. Without the experience, skill, and discipline to administer the systems, you could face significant collection time delays.

In-house legal departments must appreciate this and ensure they have chosen an e-billing provider that is always available to law firms for any queries. Professionally set up e-billing providers like Onit’s European legal spend management solution BusyLamp e-billing.Space focus on responding quickly and with high quality to law firms’ questions to ensure that the client and their firms get the best possible service and keep the flow of instructions and invoices moving.

ENGAGE E-BILLING STAKEHOLDERS FROM THE OUTSET

E-billing needs to be owned and driven at a senior level and requires the input of all stakeholders that touch on the process. Within law firms, e-billing is not just a function of the billing department. It needs to be understood and contributed to by the fee earners, business development, finance, revenue, credit control, and billing. Strategic implementation becomes even more critical when several e-billing projects with competing priorities roll out simultaneously. Likewise, within the client organization all the stakeholders must be engaged in the process – including the legal teams, General Counsel, and, more recently, the Corporate Legal Operations Teams.

IN-HOUSE BILLING PROCESSES

The introduction of e-billing also requires resources from the in-house team. Introducing an e-billing system does not differ from any other process change of comparable scope. Legal departments need to ensure that their internal processes and systems can maximize the benefits that can accrue from e-billing. This may mean changes to the Accounts Payable system to enable electronic acceptance of e-bills once approved for payment. Also, the internal invoice processes should be capable of meeting the requirements that a move to e-billing brings. This may mean changes to existing procedures for budgetary approval, giving matter instructions, and the processes for authorizing and paying law firm invoices.

A glance at the many successful introductions of e-billing systems shows that the effort will undoubtedly pay off. While this is evident from the in-house point of view due to the significant cost savings, the advantages for law firms are often only apparent at a glance. Law firms strengthen and improve their relationships with clients if they support them in making e-billing a successful project.

Request a demo of BusyLamp eBilling.space.

ERFOLGSFAKTOREN FÜR DIE LEGAL E-BILLING IMPLEMENTIERUNG 

Der Geschäftsprozess der elektronischen Rechnungsstellung (Legal e-Billing) zwischen der internen Rechtsabteilung und externen Anwälten nimmt stetig zu und es existieren viele erfolgreiche Implementierungen, von denen wir lernen können. Dabei gibt es einige Erfolgsfaktoren, die bei der Einführung von e-Billing hilfreich sein können und dazu beitragen, dass sowohl die interne Rechtsabteilung als auch die Anwaltskanzleien in vollem Umfang von den Veränderungen profitieren. 

 Zwar ist das Thema Legal e-Billing in der Rechtsbranche inzwischen allgemein verbreitet, doch scheint es immer noch an detaillierten Informationen und Fachwissen zu mangeln, wenn es um die genauen Schritte geht, die sowohl die Inhouse Rechtsabteilung als auch die Anwaltskanzlei unternehmen müssen, um e-Billing zum Erfolg zu führen. 

Oberflächlich betrachtet mag e-Billing aus der Perspektive von internen Rechtsteams recht einfach erscheinen. Wir sind jedoch der Meinung, dass sich viele Rechtsabteilungen der Probleme nicht bewusst sind, die auftreten können, wenn eine e-Billing-Initiative nicht von Anfang an mit den erforderlichen Mitteln ausgestattet ist oder das Projekt nicht richtig verwaltet wird. Auch gibt es eine Reihe von „Best Practices“, die Rechtsteams kennen und anwenden sollten, um die Möglichkeiten von Legal e-Billing zu maximieren. 

Unserer Erfahrung nach sollten einige Vorbereitungen für e-Billing getroffen werden, bevor Rechtsabteilungen sich an ihre externen Kanzleien wenden, um ein e-Billing-Projekt durchzuführen – entweder direkt oder über einen der e-Billing-Vermittler. 

ERFOLGSFAKTOR 1: 
DIE RICHTIGEN FRAGEN STELLEN 

Es ist wichtig, dass die Einführung von Legal e-Billing als ein zweiseitiger Prozess betrachtet wird und nicht nur als etwas, das von der internen Rechtsabteilung aufgezwungen wird. Eine Checkliste für Legal e-Billing sollte erarbeitet werden, in der die wichtigsten Fragen aufgeführt sind, welche die Anwaltskanzlei beantworten können muss, um eine erfolgreiche Einführung zu gewährleisten. Idealerweise sollte mit der schlussendlichen Arbeit erst begonnen werden, wenn alle Fragen beantwortet sind, da sich sonst die Umsetzung erheblich verzögern kann. 

Die Checkliste sollte die folgenden Fragen enthalten: 

  • Welches LEDES-Format soll verwendet werden? 
  • Welche UTBMS-Codes und welches Zeiterfassungssystem sollen verwendet werden? 
  • Welche Abrechnungsregeln (e-Billing Guidelines) sollen eingeführt werden? 
  • Welchen Umfang hat das Projekt – einschließlich der Mandanten und der Art der Rechtsangelegenheiten? 
  • Was muss die Kanzlei tun, um eine erfolgreiche Abrechnung zu erreichen? 

Im Gegenzug zu einer strengeren und transparenteren Abrechnungsdisziplin sollte sich die Inhouse Rechtsabteilung zu einer Mindestzahlungsfrist nach Genehmigung der elektronischen Rechnung verpflichten. Wenn diese Bedingungen nicht von Anfang an vereinbart werden, ist es für die Kanzlei schwierig, nachträglich Bedingungen aufzuerlegen. 

ERFOLGSFAKTOR 2: 
AUSREICHENDE E-BILLING PROJEKT RESSOURCEN AUF KANZLEISEITE 

Legal e-Billing ist ein relativ ressourcenintensiver Prozess. Eine größere Anwaltskanzlei hat wahrscheinlich mit mehr als fünf verschiedenen e-Billing-Anbietern und verschiedenen LEDES-Formaten zu tun. Das zuständige Team muss in der Lage sein, sich in jedes System einzuloggen, die Unterschiede zu verstehen und zu wissen, was zu tun ist, wenn eine Rechnung abgelehnt wird, um die Durchlaufzeit der Rechnung zu minimieren. Darüber hinaus müssen die Systeme ständig mit neuen Informationen über Gebühren und Änderungen der Abrechnungssätze aktualisiert werden, da sie sonst vom System abgelehnt werden. Man schätzt, dass eine Firma pro 200 ausgestellten elektronischen Rechnungen im Monat eine Person zur Verwaltung der Systeme einstellen muss. Ohne die nötige Erfahrung und Kompetenz bei der Verwaltung der Systeme kann sich die Einzugsdauer erheblich verzögern. 

Interne Rechtsabteilungen müssen sich dessen bewusst sein und sicherstellen, dass sie einen e-Billing-Anbieter ausgewählt haben, der den Kanzleien bei Fragen jederzeit zur Verfügung steht. Professionell aufgestellte e-Billing-Anbieter wie Onit legen den Schwerpunkt auf die schnelle und qualitativ hochwertige Beantwortung von Fragen der Anwaltskanzleien, um sicherzustellen, dass nicht nur der Kunde, sondern auch die Kanzleien den bestmöglichen Service erhalten und somit der Kreislauf von Aufträgen und Rechnungen in Gang gehalten wird. 

ERFOLGSFAKTOR 3: 
E-BILLING STAKEHOLDER VON ANFANG AN MIT EINBEZIEHEN 

E-Billing muss von einer Führungsebene aus geleitet und vorangetrieben werden und erfordert gleichzeitig den Beitrag aller am Prozess Beteiligten. In Anwaltskanzleien ist e-Billing nicht nur eine Funktion der Rechnungsabteilung. Es ist etwas, das von den Sachbearbeitern, Business Development, Finanzwesen und der Rechnungsstellung verstanden werden muss und zu dem sie aktiv beitragen müssen. Die strategische Implementierung wird noch wichtiger, wenn eine Reihe von e-Billing-Projekten mit konkurrierenden Prioritäten gleichzeitig eingeführt werden. Auch innerhalb des Unternehmens, das eine Legal Spend Management Lösung einführt, müssen alle Beteiligten in den Prozess einbezogen werden – einschließlich der Rechtsabteilung, des General Counsels und neuerdings auch des Corporate Legal Operations Teams. 

ERFOLGSFAKTOR 4: 
DURCHFÜHRBARKEIT MIT DEN INTERNEN ABRECHNUNGSPROZESSEN 

Die Einführung von e-Billing erfordert auch Ressourcen des internen Teams. Insofern unterscheidet sich die Einführung eines e-Billing-Systems nicht von jeder anderen Prozessänderung vergleichbaren Umfangs. Die Rechtsabteilungen müssen sicherstellen, dass ihre eigenen internen Prozesse und Systeme in der Lage sind, die Vorteile der elektronischen Rechnungsstellung zu maximieren. Dies kann Änderungen am Kreditorenbuchhaltungssystem bedeuten, um die elektronische Annahme von Rechnungen zu ermöglichen, sobald sie zur Zahlung freigegeben wurden. Auch die internen Rechnungsprozesse sollten den Anforderungen, die eine Umstellung auf e-Billing mit sich bringt, gerecht werden. Dies wiederum kann Änderungen der bestehenden Verfahren für die Budgetgenehmigung, die Erteilung von Anweisungen in bestimmten Rechtsangelegenheiten und die Abläufe für Rechnungsprüfung und -bezahlung bedeuten. 

Arguments for Legal e-Billing

The use of technology within in-house legal departments is increasingly catching up with the IT that has been available to the lawyers in larger external law firms for some time. This is particularly true of international firms with solid bases in the US or UK, where a significant percentage of fee income goes toward leading-edge IT systems. These solutions include such business applications as Document/Records Management, Knowledge Management, Matter Management, Litigation Support/eDiscovery, Cost Tracking, Resource Planning, and Advanced Data Analytics. This extends to the latest technology trends, including using Machine Learning and AI (Artificial Intelligence) in document drafting, contract comparison, and due diligence. These systems are increasingly available to lawyers and support staff in the office and increasingly “on the move” or working remotely.

Corporate Legal Operations is now becoming a significant focus, and these applications are increasingly available to in-house lawyers with the strategic vision to deploy them efficiently and effectively. One key area to look at is that of e-billing (electronic invoicing) which is not just the provision of a legal bill as a PDF but a file of structured billing data – broken down into individual line items – enabling in-house lawyers to gain a considerable amount of added value from this cost and expenses data.

BACKGROUND OF E-BILLING

Like many legal technology systems, e-billing began in the US in the mid-1990s. The interest in the UK in e-billing began in 2003 when UK branches of US insurance and finance organizations started demanding such functionality from their regional law firms, which led US e-billing solution vendors to set up offices in the UK. Over the past decade, many e-billing projects have been undertaken, with several law firms successfully e-billing their largest clients to millions of pounds per year. In terms of market penetration, estimates put around 90% of repetitive litigation work is now e-billed in the US. Recently, Tim Arvidson (Director of Accounting and Billing at Hawkins Parnell) reported that many mid-sized US firms collect around 70% of annual revenue via e-bills.

While the UK is not yet at this level, e-billing currently accounts for 15-20% of the total volume of bills issued by the largest law firms in the UK market. With e-billing clients being among these firms’ largest and most important clients, this typically equates to approximately 25% of total revenue.

BENEFITS OF E-BILLING

What is the driver for legal e-billing, and what returns do corporate legal departments expect e-billing to deliver? Conventionally an e-billing implementation has been driven by a desire to control external legal spend but to realize other non-financial and unplanned benefits. The older “traditional” e-billing solutions have delivered some real benefits, such as:

  • Clarity, consistency, and transparency in the billing of legal services
  • Compliance with the corporate legal department’s billing rules, e.g., what will the client not pay for?
  • Cost and expense tracking for every matter
  • Access to data analytics and allowing comparisons across all external legal service providers
  • Knowledge of what every external law firm is working on and who instructed them
  • Assisting the decision-making process on which is the best option for undertaking legal work
  • Improving the department’s internal processes – speedier workflow and paper reduction

LIMITATIONS OF CONVENTIONAL E-BILLING

Some of the criticisms leveled at these older e-billing systems are that they are very cumbersome, if not “clunky,” and do not sit well with the current trend in IT for software to require “no installation.” Furthermore, they can only reflect the position “after the event,” i.e., the legal bill goes to the client. Other negative comments often made are that the e-billing vendors are too “corporate” and are inflexible in their approach. Also, many law firms, especially those not using the large time and billing systems already, cannot produce LEDES files, and e-billing has yet to deliver on the promises often made to clients and law firms.

MODERN LEGAL E-BILLING SOLUTIONS

Over the past few years, new solution providers have come into the market – both in the US and from within the EU. Interestingly some of these, e.g., Onit’s European legal spend management solution BusyLamp eBilling.Space, have been founded by lawyers who realized that many clients (and law firms) were resisting the more “traditional” e-billing solutions. These new solutions bring a fresh perspective to legal spend management and utilize tools and techniques that are breaking ground in the delivery of IT services. While not all products have these features, they employ many, including ease of set-up, use of AI for the bill review process, and a high degree of collaboration – allowing legal departments to review cost and expense data in the pre-billing stages of a matter. They also offer a low cost of ownership, integration with other legal department applications, and support for a wide range of business processes from RFP and budgeting through billing to a comprehensive management information and reporting suite.

MAKING THE BUSINESS CASE FOR E-BILLING

Quite rightly, in-house departments want to know the return on investment (ROI) of e-billing solutions and whether they can measure it. (BusyLamp has a whole paper dedicated to making the business case for legal e-billing) Several examples of what has been achieved in terms of in-house departments getting a positive financial return. Most of these results arise from such billing practices as eliminating duplicate time entries, removing “block” billing, ensuring utilization of the right resources, and minimizing the possibility of erroneous charge-out rates. The fact that external lawyers know that the billing data is under closer scrutiny often improves the accuracy and ensures more prompt time recording.

Further non-financial benefits can arise from an e-billing implementation. We know that e-billing helps form closer ties between law firms and in-house, adds value to the relationship, and makes client/law firm meetings more productive. When both parties have access to more accurate billing information, it reduces potential conflicts, allows the law firm to provide more than just basic billing data, and can assist in discussions about alternative charging models. Indeed e-billing is not just for charging billable hours but can support various billing models – including fixed fee, retainer, and value-based pricing.

E-BILLING DATA SECURITY AND DATA PROTECTION

Buyers and users of e-billing systems need to ensure that the vendor understands and complies with all Data Protection regulations and has a high-security rating for their data storage and communications functions. As legal data is especially sensitive, providers must have high data protection standards to ensure privacy and security. The GDPR and other regulations already set those high standards, but providers should look to go “above and beyond” to secure these top-notch privacy standards in the future. Read our handy checklist of legal tech security considerations.

SECURING A SUCCESSFUL E-BILLING PROJECT

The successful implementation of an e-billing solution requires a serious approach from all parties, the in-house team, the law firms, and the solution provider – with the right level of resources to bring the “buy-in” to the project. Even the best application cannot deliver the right results without the people who use it applying the appropriate effort. Finally, it is fundamentally important to choose the right provider. We know that modern e-billing vendors are gaining new business and winning customers from established providers. Indeed, clients must decide which e-billing solution offers the best mix of usability, service, IT security, project experience, and price TODAY. It is also essential to talk to existing customers and not only rely on the statements of the respective salesperson.

Request a demo of BusyLamp eBilling.space today. 

ARGUMENTE FÜR LEGAL E-BILLING 

Der Einsatz von Software in den internen Rechtsabteilungen holt zunehmend die IT ein, die den Anwälten in den größeren externen Kanzleien seit einiger Zeit zur Verfügung steht. Dies gilt insbesondere für die internationalen Kanzleien mit großen Standorten in den USA oder im Vereinigten Königreich, wo seit vielen Jahren ein erheblicher Prozentsatz der Einnahmen in modernste IT-Systeme, wie Legal e-Billing, investiert wird. Zu diesen Lösungen gehören Geschäftsanwendungen wie Dokumenten-/Auftragsmanagement, Wissensmanagement, Matter Management, Litigation Support/eDiscovery, Kostentracking, Ressourcenplanung und Datenanalyse. Dies wird nun auf die neuesten Technologietrends ausgeweitet, einschließlich der Verwendung von Machine Learning und künstlicher Intelligenz (KI) in den Bereichen Dokumentenerstellung, Vertragsvergleich und Due Diligence. Die Systeme stehen Anwälten und Support-Mitarbeitern zunehmend zur Verfügung, sowohl im Büro als auch „unterwegs“ oder bei der Remote-Arbeit. 

Corporate Legal Operations wird zunehmend zu einem wichtigen Schwerpunkt, wobei die Anwendungen von Unternehmensjuristen auf effiziente und effektive Weise eingesetzt werden. Ein wichtiger Bereich ist die elektronische Rechnungsstellung (Legal e-Billing), bei der es sich nicht nur um die Bereitstellung einer Rechnung im PDF-Format handelt, sondern um eine Datei mit strukturierten Rechnungsdaten und gleichzeitig geringem Detaillierungsgrad. Aus diesen Kosten- und Ausgabendaten können Inhouse-Anwälte einen enormen Mehrwert ziehen. 

Wie viele andere Systeme der Legal Software wurde auch e-Billing Mitte der 1990er Jahre in den USA eingeführt. Das Interesse des Vereinigten Königreichs an Legal e-Billing begann 2003, als britische Niederlassungen von US-amerikanischen Versicherungs- und Finanzunternehmen begannen, solche Funktionen von ihren regionalen Anwaltskanzleien zu verlangen. Dies führte dazu, dass US-amerikanische Anbieter von e-Billing-Lösungen Niederlassungen in UK eröffneten. In den letzten zehn Jahren wurden zahlreiche e-Billing-Projekte durchgeführt, wobei eine Reihe von Anwaltskanzleien ihren größten Kunden erfolgreich elektronische Rechnungen im Wert von mehreren Millionen Pfund pro Jahr stellen. Was die Marktdurchdringung anbelangt, so wird geschätzt, dass in den USA inzwischen bis zu 90 % der wiederkehrenden Rechtsstreitigkeiten auf elektronischem Wege abgerechnet werden. Kürzlich berichtete Tim Arvidson (Director of Accounting and Billing bei Hawkins Parnell), dass in vielen mittelgroßen US-Kanzleien etwa 70 % der jährlichen Einnahmen über elektronische Rechnungen erzielt werden. 

Im Vereinigten Königreich ist dieses Niveau zwar noch nicht erreicht, doch machen elektronische Rechnungen derzeit 15-20 % des Gesamtvolumens der von den größten Anwaltskanzleien auf dem britischen Markt ausgestellten Rechnungen aus. Da die Kunden von Legal e-Billing meist zu den größten und wichtigsten Auftraggebern dieser Kanzleien gehören, entspricht dies in der Regel etwa 25 % der Gesamteinnahmen. 

Was also ist die Motivation von Legal e-Billing, und welchen Nutzen erwarten sich die Rechtsabteilungen der Unternehmen davon? In der Regel wurde die Einführung der e-Billing-Lösung von dem Wunsch angetrieben, die externen Rechtskosten zu kontrollieren, aber es wurden auch andere, nicht finanzielle und ungeplante Vorteile realisiert. Die älteren „traditionellen“ e-Billing-Lösungen haben einige echte Vorteile gebracht, wie z. B: 

  • Übersichtlichkeit, Konsistenz und Transparenz bei der Abrechnung von Rechtsdienstleistungen 
  • Einhaltung der Abrechnungsregeln der Rechtsabteilung des Unternehmens, z. B.: Wofür wird der Klient nicht zahlen? 
  • Tracking der Kosten und Ausgaben für jede Matter 
  • Möglichkeit von Data Analytics, die Vergleiche zwischen allen externen Rechtsdienstleistern ermöglichen 
  • Kenntnis darüber, woran jede externe Anwaltskanzlei arbeitet und wer sie beauftragt hat 
  • Unterstützung bei der Entscheidungsfindung, welche die beste Option für die Durchführung von Rechtsarbeit ist 
  • Verbesserung der internen Prozesse der Abteilung, im Sinne von Beschleunigung der Arbeitsabläufe und Reduzierung des Papieraufkommens 

GRENZEN DES KONVENTIONELLEN E-BILLINGS 

Einige der Kritikpunkte an diesen älteren E-Billing-Systemen sind, dass sie sehr umständlich, wenn nicht gar „klobig“ sind und nicht dem aktuellen Trend in der IT-Branche entsprechen, wonach Software „keine Installation“ erfordert. Außerdem können sie nur den Stand der Dinge „im Nachhinein“ wiedergeben, d. h. die Rechnung wurde bereits erstellt und an den Kunden geschickt. Andere Nachteile, die häufig festgestellt wurden, sind, dass die e-Billing-Anbieter zu unflexibel in ihrem Ansatz sind und viele Anwaltskanzleien, vor allem diejenigen, die nicht bereits die großen Zeit- und Abrechnungssysteme nutzen, nicht in der Lage sind, LEDES-Dateien zu erstellen. E-Billing habe die Versprechen, die sowohl den Mandanten als auch den Anwaltskanzleien oft gemacht wurden, nicht erfüllt. 

In den letzten Jahren sind neue Softwareanbieter auf den Markt gekommen – sowohl in den USA als auch in der EU. Interessanterweise wurden einige von ihnen, wie z.B. BusyLamp, von Anwälten gegründet, die erkannten, dass sich viele Kunden (und Kanzleien) gegen die „traditionelleren“ e-Billing-Lösungen sträubten. Diese neuen Lösungen bieten eine neue Perspektive für die Verwaltung von Rechtskosten und nutzen Werkzeuge und Techniken, die bei der Bereitstellung von IT-Dienstleistungen bahnbrechend sind. Auch wenn nicht alle Produkte über diese Funktionen verfügen, so nutzen sie doch eine Reihe von ihnen, darunter die einfache Einrichtung, den Einsatz von KI für die Rechnungsprüfung und ein hohes Maß an Zusammenarbeit, das es den Rechtsabteilungen ermöglicht, Kosten- und Ausgabendaten in der Vorabrechnungsphase einer Matter zu überprüfen. Sie bieten außerdem niedrige Betriebskosten, Integration mit anderen Anwendungen der Rechtsabteilung und Unterstützung für eine breite Palette von Geschäftsprozessen, von der Ausschreibung (Requests for Proposal oder RFP) und Budgetplanung über die Rechnungsstellung bis hin zu einer umfassenden Informationsmanagement und Reporting Möglichkeit. 

Die internen Abteilungen wollen zu Recht wissen, wie hoch der Return on Invest (ROI) von E-Billing-Lösungen ist und ob sie diesen messen können. (Wir haben ein ganzes Paper darüber verfasst, wie man den Business Case von Legal Spend Management erstellt.) Es gibt eine Reihe von Beispielen dafür, wie interne Abteilungen eine positive finanzielle Rendite erzielt haben. Die meisten dieser Ergebnisse ergeben sich aus verbesserten Abrechnungspraktiken wie der Vermeidung doppelter Zeiteinträge, der Beseitigung von „Blockabrechnungen“, der Sicherstellung der richtigen Ressourcennutzung und der Minimierung fehlerhafter Abrechnungssätze. Die Tatsache, dass externe Anwälte wissen, dass die Abrechnungsdaten einer genaueren Prüfung unterzogen werden, verbessert oft die Genauigkeit und sorgt für eine schnellere Zeiterfassung. 

Vieles deutet darauf hin, dass nach der Einführung einer Legal e-Billing-Lösung im Durchschnitt etwa 5-10% der Kosten des externen Anwalts eingespart werden können. Das genaue Einsparpotenzial hängt auch davon ab, wie gut der Mandant vor der Einführung eines e-Billing-Tools im Bereich Legal Spend Management aufgestellt war. Wichtig ist, dass sich aus wirtschaftlicher Sicht die Einführung eines solchen Tools immer lohnt, da die Einsparungen höher sind als die Kosten der Lösung. 

Wie bereits erwähnt, gibt es weitere nicht-finanzielle Vorteile, die sich aus der Einführung von Legal e-Billing ergeben können. Wir wissen, dass die elektronische Rechnungsstellung dazu beiträgt, engere Beziehungen zwischen Anwaltskanzleien und internen Stellen aufzubauen und diese aufzuwerten und es ermöglicht, die Treffen zwischen Mandanten und Anwaltskanzlei produktiver zu gestalten. Es ist allgemein anerkannt, dass der Zugang beider Parteien zu genaueren Abrechnungsinformationen potenzielle Konflikte verringert, der Kanzlei die Möglichkeit gibt, mehr als nur die grundlegenden Abrechnungsdaten zu liefern, und bei Diskussionen über alternative Abrechnungsmodelle hilfreich sein kann. Letztere, wie beispielsweise Modelle nach Festhonorar, Retainer oder Value Based Pricing unterstützt Legal E-Billing genauso wie die Abrechnung nach Stunden. 

E-BILLING DATENSICHERHEIT UND DATENSCHUTZ 

Käufer und Nutzer von E-Billing-Systemen müssen sicherstellen, dass der Anbieter alle Datenschutzbestimmungen versteht und einhält und eine hohe Sicherheitseinstufung für seine Datenspeicherungs- und Kommunikationsfunktionen hat. Dies ist derzeit ein heißes Thema – sowohl wegen der zunehmenden Besorgnis über Datensicherheit und Datendiebstahl als auch wegen der Datenschutz-Grundverordnung vom Mai 2018. Die DSGVO verschärft die bestehenden Verpflichtungen zur Einhaltung des Datenschutzes, einschließlich der Übermittlung personenbezogener Daten außerhalb der EU. Außerdem werden die Strafen für Verstöße gegen die Vorschriften massiv verschärft. Dieses Thema ist zu detailliert, um es hier näher zu behandeln, aber potenzielle Nutzer müssen die bevorzugten Anbieter entsprechend recherchieren. Lesen Sie hierzu unsere praktische Inhouse Legal Tech-Checkliste für Datensicherheit. 

ABSCHLIESSENDE ÜBERLEGUNGEN ZU E-BILLING PROJEKTEN 

Die erfolgreiche Einführung einer e-Billing-Lösung erfordert ein ernsthaftes Vorgehen aller Beteiligten, des internen Teams, der Anwaltskanzleien und des Lösungsanbieters – mit dem richtigen Maß an Ressourcen, die das „Buy-in“ für das Projekt ermöglichen. Es heißt, dass selbst die beste Anwendung nicht die richtigen Ergebnisse liefern kann, wenn die Mitarbeiter, die sie nutzen, nicht den entsprechenden Aufwand betreiben. (Lesen Sie die dreiteilige Serie über die erfolgreiche Implementierung eines Legal Tech-Projekts). 

Schlussendlich ist es von grundlegender Bedeutung, den richtigen Anbieter zu wählen. Wir wissen, dass die modernen E-Billing-Anbieter neue Geschäftsfelder erschließen und den etablierten Anbietern Kunden abwerben – am Ende müssen die Kunden entscheiden, welche E-Billing-Lösung die beste Mischung aus Benutzerfreundlichkeit, Service, IT-Sicherheit, Projekterfahrung und Preis bis HEUTE bietet. Dabei ist es auch wichtig, mit bestehenden Kunden zu sprechen und sich nicht nur auf die Aussagen des jeweiligen Verkäufers zu verlassen.  

Überzeugen Sie sich selbst und fragen Sie noch heute eine Demo an

Aus dem englischen Original-Blog übersetzt. 

Game Changing Features of Leading Enterprise Legal Management Solutions

There have been some pretty momentous game changers in the world of enterprise legal management (ELM) solutions in recent years. I’ll take it a step further and tell you there has also been an evolutionary paradigm shift in ELM (but we’ll save that for another story).

When considering and comparing different ELM solutions, there are some basic things to look for. The solution should, at a minimum: 1) empower a better way to work, 2) offer an environment where the user experience is key, and 3) be focused on process.

Those were the basic things to look for; now come the game changers that take ELM to an entirely different level. Before you invest in a major project like an ELM solution for your business, you should also be aware of four game changing features that are instrumental in the best ELM packages:

1. Compatibility

The finest ELM solutions are designed to be able to work alongside and together with systems that are already in place, allowing legal departments to supplement both the capabilities of what they have and to ease their transition to a more modern system.

2. Minimal IT Involvement

While traditional ELM systems require constant IT maintenance and attention, modern ELM solutions are lean and nimble and tend to work in a more straightforward manner. In many cases, users can configure, deploy, and support their new solutions with no corporate IT involvement. This is because they are designed and built in an intuitive, “no code” environment that can be learned without even the need for a training session.

3. A Solution for Every Work Flow

Solutions for standard processes like contract review and approval, NDAs, alternative fee arrangements, and matter or legal spend management are configurable to your needs. For more esoteric needs particular to a business, solutions can be created from scratch with minimal delay in deployment.

4. Drive Operational Improvements Easily

Unlike the development and implementation process for a large enterprise legal management system, which can take several months or years, the average time it takes to implement the best solution is less than 30 days. While the most complex implementations can take up to 90 days, this still beats the average for ELM systems by months.

Just thinking about implementing an ELM solution can be daunting to many. Modern ELM is no longer only matter and spend management, but includes contract management, legal holds, NDAs, SOX compliance, legal service requests, etc. It takes some research and diligent investigation to find the just the right solution, but you’ll find it time well spent, and one of your best investments.

If you haven’t already, isn’t it time to make the move to a cutting edge ELM system? Your team (and your bottom line) will thank you.