Category: Enterprise Legal Management

The Key to Streamlined Legal Operations in 2023

With The Conference Board forecasting that the U.S. economy will formally enter a recession in early 2023, many large enterprises are having flashbacks to the past two significant periods of economic turmoil in 2008 and 2018. Likewise, PwC’s 26th annual global CEO survey highlighted the need for businesses to “evolve or die,” per the 4,410 CEO respondents. Seventy-three percent of CEOs believed that global economic growth would decline in 2023. Moreover, nearly 40% did not think their companies would be economically viable a decade from now if they continued their current path.

Behind this sobering economic backdrop are three other prominent trends driving further business complexity:

For corporate legal leaders, these forces represent two sides of the same coin.  On one side, they represent significant run-rate work for already heavily utilized legal teams. But, on the other side, they represent an opportunity for legal leaders to partner with the C-suite and business unit leaders to provide the best possible business guidance on the legal elements of each of these trends.

Corporate legal departments have their own set of challenges. With corporations expecting to do additional work with fewer resources and less budget, so must legal. An E&Y law survey reveals that general counsels expect workloads to increase 25% over the next three years, yet 75% do not expect budgets to keep pace. Per ALM, 2023 rate hikes are 7% to 8% for many corporations, with high-end firms commanding more than a 30% increase.

So, what is the path forward for the corporate legal department? In discussions with Onit customers, we hear that most of their time and expense goes into daily run rate legal matters and activities: contracts, business agreements, I.P. and trademark requests, legal holds management, real estate agreements, and so forth. Unfortunately, this leaves little time for legal to partner with business leaders and provide the guidance the business desperately needs.

Executives now expect legal to operate like other business functions. This includes delivering higher satisfaction amongst internal clients, providing superior legal outcomes (and thus better business outcomes), improving operational efficiency, and demonstrating ROI on spending. To do so, corporate legal departments must optimize legal operations.

They are not alone. Today, many legal departments connect to the business in more influential, material ways – from impacting revenue generation and growth to EBITDA and operational efficiency. While legal operation has existed for decades, the function is at an inflection point. Forward-thinking organizations represent torchbearers for a new chapter in legal operations’ history – an era of optimized legal operations.

Even for departments that have not established a formal legal operations function or team, the operations of legal still happen every day. Nascent legal ops initiatives should adopt a start-up mentality and embrace a modern operating model versus taking a similar adoption path that more mature legal operations functions took.

Legal’s path to making a more material impact on the business requires a focus on driving down the mix of time and money spent on run rate legal matters, so legal teams are freed to focus more on innovation and transformation initiatives.

The Transformation to Optimized Legal

Such a transformation will rely on the usual combination of people, processes, and technology. Corporate legal leaders must now challenge legal operations technology providers to deliver the technology piece of the equation – a modern software platform for managing sophisticated legal matters and contracts with more intelligence, speed, and efficiency. Such a platform needs to provide a digital self-service capability, automate workflows and collaboration, and apply artificial intelligence to bring insights to bear at the point of decision or need.

Why is a platform the linchpin to this transformation? In this next blog, learn how a platform approach starts with a business model, not technology, that can enable Legal to materially impact the business.

Introducing the 2023 Enterprise Legal Reputation (ELR) Report

This multinational study uncovers the power of legal departments to influence material growth, business value, and every aspect in between, even during periods of economic uncertainty — through better communication, efficient workflows, and more positive interactions with Legal’s internal clients.

The basis of all relationships lies in their interactions. In quantum physics, all properties are relational. Subatomic particles whirl through space, acquiring new properties only when they integrate with other particles.

When it comes to legal operations, interactions are just as fundamental. They are the underlying atomic units that permit Legal to collaborate and directly impact materiality and operational efficiency, even within our current macroeconomic climate.

The 2023 Enterprise Legal Reputation (ELR) Report, a study of 4,000 enterprise employees and 500 corporate legal professionals spanning the United States, United Kingdom, France, and Germany, focuses on the year-over-year (YoY) impressions of Legal’s brand image and its ability to influence every corner of its businesses, from revenue generation and EBITDA to corporate culture.

We are living in challenging economic times. The mantra everywhere, it seems, is “do more with less.” Yet just as there are clues to solving cosmic mysteries, the ELR Report discloses ways in which Legal can repair the energy and dynamics within its own systems: via better interactions.

THE PEOPLE, PROCESS & TECHNOLOGY OF LEGAL

Many organizations have long embraced a business framework called people, process, and technology (PPT). Designed to optimize efficiency and maintain balance, PPT is common across numerous disciplines, from HR and operations to IT and cybersecurity.

People are necessary to provide talent, wisdom, and insight.

Processes are required to accomplish work with productivity, scale, and efficiency.

Technology assists people in executing processes to achieve innovation.

So much has changed across the corporate landscape — and the world — since the 2022 Enterprise Legal Reputation (ELR) Report debuted. Last January’s boom economy is now a bust, besieged by geopolitical conflict, inflation, and devastating layoffs. Cost containment and EBITDA have emerged as major business priorities. However, the principal finding in 2022’s ELR Report continues to echo and is, in reality, magnified now in 2023: Legal can, and should, play a meaningful part in generating and elevating business materiality and growth.

In times like these, managing people, process, and technologies in triangulated fashion enables legal professionals to materially impact their businesses more than they ever have, or have ever been expected to, before. PPT transforms the way Legal is valued, evolving the department’s brand image from a back-office, tactical function to a front-office business driver, material influence, and cultural champion.

The first chapter of the 2023 ELR Report delves into perceptions of Legal’s brand image through the lens of corporate employees. It reveals that while almost four in five (78%) respondents acknowledge the enduring image of the legal department as a trustworthy protector of the business that offers sage advice, less than one in three (27%) considers Legal a good business partner.

Further, relationships with Legal have declined in every department in less than a year. Even interactions with “Legal-friendly” allies, like HR and Finance, have fallen from 62% to 56% and 62% to 51%, respectively. Functions that traditionally mesh less well with Legal — those that perhaps push the proverbial envelope and blur the metaphorical lines — like Sales and Procurement have plummeted even more, from 43% to only 30%, and 37% to just 22%.

That said, functions that interact most with Legal still experience the best relationships. The more Legal collaborates with a department, the stronger its relationship tends to be. And when it comes to measures of materiality, like sales and revenue generation, Legal truly stands out. More than half (56%) of employees acknowledge that Legal positively impacts sales and revenue operations. A similar number (53%) say Legal accelerates deal cycles –- a YoY increase of five percentage points.

LEGAL’S QUANTUM LEAP

A jump between energy levels by electrons orbiting within an atom is known, in the world of physics, as a quantum leap.

As enterprises control costs and overhaul operations, Legal needs to take a true quantum leap into the role of direct material influencer by becoming a more interactive partner that communicates effectively and responds efficiently. In fact, nearly half (43%) of ELR corporate employees specifically state that greater communication and collaboration is the most essential way Legal can support its internal clients, especially amid economic uncertainty.

Fission and fusion are quantum processes by which atoms change. Fission occurs when a neutron smashes into another atom, causing it to split. Fusion occurs when atoms amalgamate and merge. Vast amounts of energy are released by both, but fusion creates the most long-term impact –- as well as greater safety, stability, and sustainablity.

The same can be said of Legal, its internal clients, and executive teams as they continue to search for new strategies to achieve greater EBITDA and drive profitability in a positive and meaningful material way.

People. Process. Technology.

Interacting and collaborating with people.

Streamlining efficient processes.

Bringing people and process together with modern, innovative technology.

This is Legal’s moment of impact. It’s time for Legal to stand out as a business protector and partner in the eyes of its clients –- and these three elements can fuse to create a game-changing, materially successful, and future-proof legal department of tomorrow.

Read Chapter 1 of the 2023 ELR Report to discover new and enduring perceptions of the legal department, how corporate employees view their interactions and relationships with Legal, and ways in which Legal can evolve its brand image to more directly impact revenue generation, growth, and operational efficiency.

What is Legal Spend Management?

Legal spend management is the practice of controlling outside counsel spend. Management of outside counsel spend involves having visibility of spend, identifying and actioning cost-reduction opportunities, and budgeting future spend.

SPECIALIZED LEGAL E-BILLING IS NECESSARY FOR SPEND MANAGEMENT

A typical legal team will receive thousands of invoices a year. Reviewing these invoices manually is time-consuming and prone to error. The first stage in legal spend management is to automate the review of legal invoices, a process known as e-billing. Legal e-billing differs from a generic accounts payable (AP) system in a few ways and is essential for legal spend management:

    • Different billing guidelines – what firms can and cannot invoice for – exist for different firms. Trying to remember and accurately apply these rules when manually reviewing invoices is a daunting task, and mistakes will slip through the net, resulting in overpayment. Legal e-billing functionalities allow the corporate legal team to set up rules; incoming invoices are automatically reviewed, approved, rejected, or flagged for further review.
    • A legal invoice can contain hundreds of line items for different work and task codes. A standard AP system cannot track these effectively. E-billing allows law firms to submit LEDES format invoices, which enables the management and reporting of these task codes and allows the legal team to analyze the costs of different work types, compare value across firms, and budget headcount and spend required for future work.
    • Some legal e-billing solutions allow law firms to submit their work in progress with the corporate legal team reviewing or rejecting the work the firm wants to bill. This means invoices are theoretically approved before they are formally submitted, which removes unexpected invoice amounts, reduces the number of rejected invoices, and speeds up payment to the firm.
    • Legal spend management software integrates with accounts payable solutions (if desired) so the organization’s accounting processes can still be followed; the legal team gains additional visibility and control to manage legal spending effectively.

LEGAL SPEND MANAGEMENT SOFTWARE BEYOND E-BILLING

While legal e-billing reduces costs quickly by enforcing billing guidelines and increasing team productivity, full legal spend management goes further than this. As law firms become better at submitting compliant invoices, the savings from guideline compliance start to stabilize. This tends to happen 1-2 years after implementation. At this point, legal operations will use the accumulated matter spend data to make more strategic spend management decisions.

However, this can be done earlier on in the spend management journey. Legal spend management software enables legal operations to report on legal spend and use spend data to make sourcing decisions, drive negotiations and selection, and create a collaborative, value-driven relationship with firms. Features of legal spend management software, besides e-billing, include spend dashboards and reports, RFP tools, and legal analytics capabilities. Most legal spend management solutions also contain legal matter management features, which would not exist in an AP system. The matter data gives a fuller picture of legal work and its associated cost.

BENEFITS OF LEGAL SPEND MANAGEMENT SOFTWARE

Return on investment (ROI) is very easy to prove with legal spend management, as most benefits are directly related to lowering costs. These benefits include:

    • Significantly reduce legal spend. A fairly typical legal department can save 4 EUR per invoice, 5% of the external legal spend costs in the first year, and 8% of the external legal spend costs after the second year (all data is subject to average empirical values). Download our business case guide to calculate your potential savings.
    • Speed up invoice processing time and take advantage of early pay discounts from firms.
    • Visibility of work in progress and accumulating costs without waiting for the invoice.
    • Track and report on matter budgets, improving the accuracy of forecasts over time.
    • Improve visibility into matters and their associated costs through real-time dashboards and automated reports to stakeholders.
    • Automate manual processes to improve team productivity and free counsel to concentrate on high-value work.
    • Accurate, consistent, comparable, and reliable data across all matters.
    • Improved collaboration internally and with outside counsel that drives better matter outcomes and higher quality firm relationships.
    • Make data-driven strategic legal operations and management decisions, including sourcing, panel reviews, and negotiations.
    • Like-for-like comparison and review of law firm rates and value for money.
    • Fairer, competitive, and comparable proposals from firms

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WAS IST LEGAL SPEND MANAGEMENT? 

Mit dem Begriff Legal Spend Management lassen sich zusammengefasst alle Maßnahmen zur Steuerung von Kosten für externe Rechtsberatung bezeichnen. Dies beinhaltet sowohl die Steigerung der Ausgaben-Transparenz als auch die Identifizierung und Reduktion von Kosten sowie die Budgetierung zukünftiger Ausgaben. 

Ein klassisches Legal Team erhält Tausende von Rechnungen pro Jahr. Die manuelle Überprüfung dieser Rechnungen ist zeitaufwändig und fehleranfällig. Der erste Schritt im Managen von Kosten auf Matterbasis besteht darin, die Prüfung der Rechnungen zu automatisieren – auch bekannt als eBilling oder Legal eBilling. Legal eBilling unterscheidet sich in einigen Punkten von einem allgemeinen Kreditorenbuchhaltungssystem und ist für das Legal Spend Management unerlässlich: 

  • Je nach Unternehmen greifen unterschiedliche Billing Guidelines – diese regeln, welche Posten durch Kanzleien in Rechnung gestellt werden dürfen und wie diese abzurechnen sind. Sich als Inhouse-Jurist:in all diese Regeln zu merken und beim Sichten einer Rechnung anzuwenden ist nahezu unmöglich, weshalb bei dem Versuch die Rechnungsprüfung manuell abzubilden immer wieder Fehler geschehen werden. An dieser Stelle setzen eBilling-Systeme an: Sie ermöglichen es dem Inhouse Legal Team, Regeln aufzustellen anhand derer eingehende Rechnungen automatisiert auf Billing Guidelines überprüft, genehmigt, abgelehnt oder für weitere Prüfungen markiert werden. 
  • Eine Rechnung für anwaltliche Dienstleistung kann eine Vielzahl von Line Items für verschiedene Arbeits- und Aufgabencodes enthalten. Ein Standard Accounts Payable (AP)-System kann diese nicht effektiv verfolgen. Ein eBilling-System ermöglicht es Kanzleien, Rechnungen im LEDES-Format einzureichen, was das Verwalten und das Reporten anhand der Aufgabencodes ermöglicht. Zudem wird dem Rechtsteam erlaubt, die Kosten verschiedener Tätigkeiten zu analysieren, den Wert zwischen verschiedenen Kanzleien zu vergleichen und den Personalbestand sowie die Ausgaben für zukünftige Arbeit zu budgetieren. 
  • Einige Legal eBilling-Tools ermöglichen es Kanzleien, ihren Work-In-Progress (WIP) einzureichen. Das Inhouse Rechtsteam überprüft die Arbeit, die die Kanzlei in Rechnung stellen möchte, und kann diese direkt annehmen oder ablehnen. Dies bedeutet, dass Rechnungen theoretisch genehmigt werden, bevor sie offiziell eingereicht werden. So werden unerwartete Rechnungsbeträge vermieden und die Anzahl der abgelehnten Rechnungen reduziert, sowie die Begleichung offener Rechnungen an die Kanzleien beschleunigt. 
  • Die meisten Legal Spend Management-Tools enthalten auch Funktionen für die Verwaltung von Matter, die in einem AP-System nicht vorhanden wären. Die Matter-Daten geben ein umfassenderes Bild der juristischen Arbeit und der damit verbundenen Kosten ab. 

EBilling-Systeme lassen sich auf Wunsch in die Kreditorenbuchhaltung integrieren, so dass die Buchhaltungsprozesse des Unternehmens weiterhin eingehalten werden können und das Rechtsteam ein zusätzliches Maß an Transparenz und Kontrolle erhält, um die juristischen Ausgaben effektiv zu verwalten. 

Während die elektronische Rechnungsstellung in Rechtsabteilungen durch die Durchsetzung von Abrechnungsrichtlinien und die Steigerung der Teamproduktivität schnell zu einer Kosteneinsparungen führt, geht ein umfassendes Legal Spend Management noch weiter darüber hinaus. Wenn die durch die Kanzleien eingereichten Rechnungen nach gewisser Zeit konformer mit ihren Abrechnungsrichtlinien werden, beginnen sich die Einsparungen durch die Einhaltung der Richtlinien zu stabilisieren. Dies geschieht in der Regel 1-2 Jahre nach der Implementierung einer LSM-Lösung. An diesem Punkt beginnen die Rechtsabteilungen, die gesammelten Daten zu den Matter-Ausgaben zu nutzen, um strategischere Ausgabenmanagement-Entscheidungen zu treffen. Die Software ermöglicht es der Rechtsabteilung, Reports über die Ausgaben für Projekte zu erstellen und die Ausgabendaten zu nutzen, um datenbasierte Beschaffungsentscheidungen zu treffen, Verhandlungen voranzutreiben und kooperative, wertorientierte Beziehungen zu ihren Kanzleien aufzubauen. Zu den Funktionen der Legal Spend Management Software gehören neben der elektronischen Rechnungsstellung auch Ausgaben-Dashboards und -Reports, RFP-Tools und spezifische juristische Analysefunktionen. 

Der Return on Investment (ROI) lässt sich bei Legal Spend Management Lösungen sehr leicht nachweisen, da die Kostensenkungen direkt spürbar sind und mit vielen weiteren Vorteilen einhergehen: 

  • Signifikante Reduzierung der Rechtskosten. Eine typische Rechtsabteilung kann 4 EUR pro Rechnung, 5 % der externen Rechtskosten im ersten Jahr und 8 % der externen Rechtskosten nach dem zweiten Jahr einsparen (alle Angaben sind durchschnittliche Erfahrungswerte). Laden Sie unseren Inhouse Guide „Ein Business Case für Legal Spend Management“ herunter, um Ihr Einsparungspotenzial zu berechnen. 
  • Beschleunigen Sie die Rechnungsbearbeitungszeit und machen Sie Gebrauch von „Frühzahlerrabatten“ der Kanzleien. 
  • Sichtbarkeit von Work-In-Progress und anfallenden Kosten, ohne auf die Rechnung warten zu müssen. 
  • Verfolgen und Reporten Sie über Matter-Budgets und verbessern Sie die Genauigkeit ihrer Prognosen im Laufe der Zeit. 
  • Verbessern Sie die Sichtbarkeit ihrer Matter und der damit verbundenen Kosten durch Echtzeit-Dashboards und automatisierten Reports für alle Beteiligte. 

What is LEDES and the UTBMS?

The first time you hear the acronyms LEDES or UTBMS, you might think, “What’s Ledes got to do with legal spend management? The UTB-em-what now?” These tongue-twisting abbreviations are legal industry standards for coding and submitting legal invoices when using e-billing software. Read on to learn the basics of LEDES and UTBMS.

WHAT IS A LEDES FILE?

LEDES stands for “Legal Electronic Data Exchange Standard” and is a framework for the exchange of legal e-billing information. The LEDES file format specifications are globally recognized as the legal industry standard for recording legal e-billing data. The file formats go beyond e-billing, also providing formats for legal budgeting, timekeeper information, and IP matter information.

WHAT IS UTBMS?

UTBMS stands for “Uniform Task-Based Management System” and is a series of codes used to classify legal services. Outside counsel records their time and classifies the work using the appropriate code from the UTBMS set. UTBMS-coded time entries and invoices show the timekeeper, the tasks (e.g., taking a witness statement), activities undertaken (e.g., drafting a letter), the time spent, and the rate and cost of the item of work. As with the LEDES format, such codes standardize how legal work gets recorded worldwide, with law firms, legal departments, and e-billing vendors using the same codes.

HISTORY OF UTBMS

Before e-billing, paper invoices would contain lengthy descriptions of services that could run for multiple pages. It was difficult to digest the work and determine how much it cost. Driven by the need to digitalize this process, and alongside the formation of LEDES, The American Bar Association, the Association of Corporate Counsel, and PricewaterhouseCoopers formed a group to create a unified electronic billing standard. The UTBMS codes are sometimes known as ABA task codes for this reason. They decided that electronic invoice time entries should be task-based and aggregated by the type of work performed:

  • Task codes are a granular description of the service provided by an area of law. Task codes are organized in sets under their less-granular phases within the law: Litigation, Bankruptcy, Trademark, etc.
  • Activity codes identify the specific service performed or “how “the work is being done.
  • Expense codes were created to categorize expenses on matters. This group eventually morphed into the LEDES Oversight Committee. The LOC has since updated and created several UTBMS standards and codes, but other organizations do so as well. The revision and evolution of the codes continue today.

BENEFITS OF UTBMS FOR CORPORATE LEGAL

For law firms, standard invoice file formats and time entry recording significantly reduce administrative burden since they use the same standards regardless of who the client is or what e-billing software they use. Most law firms, and indeed all the large firms, use the LEDES file format and UTBMS code set as standard, and many have been doing so since the mid-90s. For in-house legal departments, the use of UTBMS also delivers significant benefits:

  • Legal e-billing systems can electronically review invoice submissions before they reach a human reviewer. The system checks the invoice against the billing rules – for example, if a specific task code reaches a pre-defined budget threshold – and can flag or reject the invoice automatically if desired. This saves in-house counsel time reviewing invoices manually, freeing them up to do more high-value work. BusyLamp legal spend management customers notice billing errors missed during the previous process (error-prone, human review).
  • Standard codes allow for easy comparison of work performed across different matters or firms. Cost, efficiency, and quality can all be compared quickly and consistently.
  • This legal spend reporting can be used to negotiate better rates, decide which work to bring in-house/outsource, evaluate which firms to use for which types of work or matters, and to make a business case for additional headcount.

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WAS IST LEDES UND UTBMS? 

WAS IST LEDES UND UTBMS? 

Wenn Sie das erste Mal die Akronyme LEDES oder UTBMS hören, denken Sie vielleicht: „Was heißt LEDES? Und UTB-em-was jetzt?“ Bei diesen zungenbrecherischen Abkürzungen handelt es sich um juristische Branchenstandards für die Codierung und Einreichung von Rechnungen für anwaltliche Dienstleistung durch die Verwendung von eBilling-Software. Im folgenden Artikel erfahren Sie mehr über die Grundlagen von LEDES und UTBMS. 

WAS IST EINE LEDES-DATEI? 

LEDES ist die Abkürzung für „Legal Electronic Data Exchange Standard“ und ist ein Rahmenwerk für den Austausch juristischer und elektronischer Rechnungsinformationen. Die LEDES-Dateiformat-Spezifikationen sind weltweit als juristischer Branchenstandard für Legal eBilling-Daten anerkannt. Die Dateiformate gehen über die elektronische Rechnungsstellung hinaus und bieten auch Formate für die juristische Budgetierung, Zeitnehmerinformationen und IP-Matter-Informationen. 

WAS IST UTBMS? 

UTBMS steht für „Uniform Task-Based Management System“ und besteht aus verschiedenen Codes, die zur Klassifizierung juristischer Dienstleistungen verwendet werden. Externe Anwälte erfassen ihre Zeit und klassifizieren die Arbeit mit dem entsprechenden Code aus dem UTBMS-Set. UTBMS-codierte Zeiteinträge und Rechnungen zeigen den Timekeeper, die Aufgaben (z.B. Aufnahme einer Zeugenaussage), die durchgeführten Aktivitäten (z.B. Entwurf eines Briefes), die aufgewendete Zeit sowie den Satz und die Kosten der Arbeit. Durch die Verwendung solcher Codes wird die Aufzeichnung juristischer Arbeit international standardisiert. Sowohl Kanzleien und Rechtsabteilungen als auch eBilling-Softwareanbieter verwenden die Codes. 

DIE HERKUNFT VON UTBMS 

Vor der Einführung von eBilling-Systemen rechneten Kanzleien und Rechtsabteilungen ausschließlich über Papierrechnungen ab. Diese enthielten üblicherweise lange Beschreibungen von Dienstleistungen, die sich über mehrere Seiten erstrecken konnten. Diese Fülle und Unübersichtlichkeit machte es schwierig, die geleistete Arbeit und die damit verbundenen Kosten zu erfassen. Angetrieben von der Notwendigkeit diesen Prozess zu digitalisieren, bildeten die American Bar Association, die Association of Corporate Counsel und PricewaterhouseCoopers – parallel zur Gründung von LEDES – eine Gruppe, um einen einheitlichen und elektronischen Rechnungsstandard zu schaffen. Aus diesem Grund werden die UTBMS-Codes manchmal auch als ABA-Aufgabencodes bezeichnet. Sie beschlossen, dass Zeiteinträge in elektronischen Rechnungen aufgabenbasiert und nach Art der geleisteten Arbeit aggregiert sein sollten: 

  • Task-Codes sind eine detaillierte Beschreibung der erbrachten Leistung nach Rechtsgebiet. 
  • Aufgabencodes sind in Sets unter ihren weniger granularen Phasen innerhalb des Rechtsgebiets organisiert; Litigation, Insolvenzrecht, Markenrecht, etc. 
  • Aktivitätscodes identifizieren die spezifische Leistung, die erbracht wird; oder „wie“ die Arbeit erledigt wird. 
  • Aufwandscodes wurden geschaffen, um die Ausgaben für Matter zu kategorisieren. 

Diese Gruppe wurde schließlich in das LEDES Oversight Committee (LOC) umgewandelt. Das LOC hat seitdem mehrere UTBMS-Standards und -Codes geschaffen und kontinuierlich aktualisiert. Aber auch andere Organisation haben sich dieser Aufgabe angenommen. Die Überarbeitung und Weiterentwicklung der Codes dauert bis heute an. 

DIE VORTEILE VON UTBMS FÜR RECHTSABTEILUNGEN 

Kanzleien verwenden kunden- und eBilling-Software-übergreifend immer dieselben standardisierten Formate für Rechnungsdateien und Zeiterfassungen. So wird der Verwaltungsaufwand auf Seite der Kanzleien begrenzt gehalten. Die meisten unter ihnen – zumindest alle Großkanzleien – verwenden das LEDES-Dateiformat und den UTBMS-Codesatz bereits seit Mitte der 90er Jahre und sind mit diesem Prinzip daher gut vertraut. Auch für Inhouse Rechtsabteilungen bietet der Einsatz von UTBMS erhebliche Vorteile: 

  • Legal eBilling-Systeme können elektronisch eingereichte Rechnungen automatisiert anhand von Billing Guidelines überprüfen. Danach wird die Rechnung genehmigt, abgelehnt oder markiert, zum Beispiel, wenn ein bestimmter Aufgabencode eine vordefinierte Budgetgrenze erreicht. Durch diese Automatisierung spart das Rechtsteam viel Zeit, die andernfalls für das manuelle Überprüfen der Rechnungen angefallen wäre. Diese Zeit kann dann in wertvollere juristische Tätigkeiten investiert werden. Zudem werden Rechnungsfehler schnell aufgedeckt, die im bisherigen manuellen Prozess möglicherweise unbemerkt geblieben wären. 
  • Standard-Codes ermöglichen einen einfachen und fairen Vergleich der geleisteten Arbeit über verschiedene Matter oder Kanzleien hinweg. Kosten, Effizienz und Qualität können schnell und konsistent verglichen werden. 
  • Reports über Ausgaben für die Rechtsberatung können zudem vielseitig verwendet werden. Etwa um bessere Tarife auszuhandeln oder um zu entscheiden, welche Arbeit ausgelagert werden soll; um zu bewerten, welche Kanzleien für welche Tätigkeiten oder Matter eingesetzt werden sollen sowie um einen Business Case für zusätzlichen Personalbedarf zu erstellen. 

FREQUENTLY ASKED QUESTIONS 

WOFÜR STEHT LEDES? 

LEDES steht für Legal Electronic Data Exchange Standards. 

WAS IST EINE LEDES-DATEI-RECHNUNG? 

Es handelt sich dabei um eine Reihe von Formatstandards für die elektronische Rechnungsprüfung von anwaltlichen Dienstleistungen. Sie legen fest, welche Daten in einer eBill enthalten sein sollten und wie diese Daten organisiert sein sollten. Der ursprüngliche Standard wurde Mitte der 1990er Jahre von einer Industriegruppe erstellt, zu der auch die American Bar Association (ABA) und PricewaterhouseCoopers gehörten. 

WIE LAUTEN DIE LEDES-STANDARDFORMATE? 

Die wichtigsten LEDES-Dateiformate sind: 

  • 1998B – eine durch Pipes getrennte ASCII-Datei, die in den USA bis heute der geltende Standard ist. 
  • 1998BI – die „internationale“ Version von 98B, die auch die Mehrwertsteuer und verschiedene Währungen unterstützt. 
  • 2000 – eine auf XML basierende Datei, die von einigen global-agierenden Kunden verwendet wird. 
  • XML v 2.2 – ist der neueste XML-Standard. Er bietet UK/EU-Steuerkonformität und wird immer häufiger verwendet. 

WOFÜR STEHT UTBMS? 

UTBMS steht für das Uniform Task-Based Management System. 

WAS SIND UTBMS-CODES? 

Dies sind die Task- und Activity Codes, die die juristische Arbeit (und Ausgaben/Auszahlungen) kategorisieren. LEDES-Standarddateien verfügen über separate Felder für Task- und Activity Codes für Zeiteinträge sowie über ein Feld für Spesen/Auslagen. In der Praxis verlangen nicht alle Mandanten Phasen/Task Codes, wohl aber die Verwendung von Activity Codes. 

WAS IST EIN TASK CODE? 

Phasen/Task Codes – es gibt verschiedene Codesätze je nach Art der Matter, z. B. Litigation, Bankruptcy, Project/Transactional normalerweise zeigt das erste Zeichen des Codesatzes die Art der juristischen Arbeit, die durchgeführt wird. 

WAS IST EIN ACTIVITY CODE? 

Activity Codes werden verwendet, um zu zeigen, welche Aktion durchgeführt wird und beginnen mit einem A – z.B. A103 (Entwurf/Überarbeitung) oder A104 (Überprüfung/Analyse) 

WIE WERDEN PHASEN/TASK- UND ACTIVITY CODES IN EINER EBILL (ELEKTRONISCHEN RECHNUNG) VERWENDET? 

Task Codes zeigen die Phasen der Matter und Activity Codes zeigen, wie die Arbeit erledigt wird. Wenn Anwalt:innen beispielsweise an einem Litigation-Fall arbeiten, in der Discovery-Phase Einlassungen vornimmt und innerhalb des Teams kommuniziert, würde ein Zeiteintrag wie folgt lauten: Litigation code set – Phase L300 (Discovery/Disclosure) und Task L330 (Depositions) d.h. das erste Zeichen definiert den Code set und das zweite Zeichen des Task Codes definiert die Phase. (Innerhalb jeder Phase kann es bis zu 99 Aufgaben geben) Der Activity Code wäre – A105 (Kommunizieren – innerhalb des Rechtsteams) Daher muss der Zeiteintrag in der LEDES eBill-Datei die Codes L330 (Task) und A105 (Activity) sowie den Kommentar enthalten, um die geleistete Arbeit vollständig zu deklarieren und eine eindeutige Identifikation zu erlauben. 

WIE DEKLARIEREN UTMBS-CODES AUSLAGEN? 

Es gibt UTBMS-Ausgabencodes, die in die eBill-Datei eingegeben werden können und mit E oder X beginnen, z. B. X114 oder E109 (Lokale Reisen) 

WAS IST DAS LEDES OVERSIGHT COMMITTEE (LOC)? 

Das LEDES Oversight Committee (LOC) ist eine internationale, freiwillige und gemeinnützige Organisation, die sich aus Vertreter:innen der Rechtsbranche zusammensetzt. Ihre Aufgabe ist, offene Standardformate für den elektronischen Austausch von Rechnungs- und anderen Informationen zwischen Unternehmen und Kanzleien zu schaffen und zu pflegen. 

What is Legal E-Billing?

Legal e-Billing is the process of automating the review and approval (or rejection) of invoices received by the corporate legal department. It also requires the law firm to submit invoices in LEDES format, to capture detailed information about the work billed. E-billing software allows legal departments to identify cost-saving measures in the immediate term and by using data-driven strategies for the future.

WHY LEGAL DEPARTMENTS NEED LEGAL E-BILLING

e-Billing produces an electric file specific to legal. It contains not only the invoice header, matter information, and bill totals but a detailed breakdown of timelines, timekeepers, and expenses coded against tasks, activities, and expenses. A legal-specific e-Billing solution is essential to capture this level of detail; standard accounts payable (AP) systems cannot capture this. With the increased pressure on legal departments to improve efficiency and control costs, e-Billing is a solution that quickly generates savings that pay for the investment, so it is a popular software purchase for legal operations managers. The benefits of e-Billing are directly related to reducing costs, so it’s easy to prove return on investment (ROI) quickly.

BENEFITS OF LEGAL E-BILLING

A typical legal team will receive thousands of invoices a year. Reviewing these invoices manually is time-consuming and prone to error. Different billing guidelines – what firms can and cannot invoice for – exist for different firms. Trying to remember and accurately apply these rules when manually reviewing invoices is a daunting task, and mistakes will slip through the net, resulting in overpayment.

Legal e-billing systems allow the corporate legal team to set up rules, and incoming invoices are automatically reviewed and approved, rejected, or flagged for further review. Savings from this area alone are usually a least 5% of legal spend in the first year. Other cost-reducing benefits include:

  • Law firms can submit their work in progress for real-time cost tracking and transparency, which reduces invoice surprises and rejected invoices, and speeds up payment so the legal department can benefit from faster pay discounts.
  • Automating invoice processing and review reduces human error and frees up the legal team to focus on more high-value work.
  • Time is also saved because legal matter and spend reporting is automated rather than needing to be compiled from multiple online and offline sources.
  • Spend data enables legal analytics for data-driven, strategic decision-making, including negotiations, panel reviews, and sourcing.
  • Effective, fair, consistent legal service provider and law firm sourcing Improved collaboration with external counsel leads to more strategic relationships, better matter outcomes, and more value for money.

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WAS IST LEGAL E-BILLING? 

Unter Legal eBilling versteht man den automatisierten Prozess der Rechnungsprüfungen einer Inhouse Rechtsabteilung. Durch Legal eBilling können Rechnungen also ohne manuellen Aufwand genehmigt oder abgelehnt werden. Zwingend erforderlich dafür ist, dass Kanzleien ihre Rechnungen im LEDES-Format einreichen – so kann das eBilling-System detaillierte Informationen über die in Rechnung gestellte Leistung erfassen. Eine eBilling-Software wie BusyLamp eBilling.Space versetzt eine Rechtsabteilung in die Lage, sowohl kurzfristig als auch langfristig – durch die Anwendung einer datengesteuerten Strategie – kostensparende Maßnahmen zu identifizieren und zu realisieren. 

WARUM MODERNE RECHTSABTEILUNGEN EBILLING BENÖTIGEN 

Eine eBilling-Software erzeugt eine elektronische Datei, die den spezifischen Anforderungen von Rechtsabteilungen entspricht. Diese Datei enthält grundlegende Rechnungsinformationen wie einen Rechnungskopf, Matterinformationen und Rechnungssummen. Darüber hinaus bietet sie aber auch eine detaillierte Aufschlüsselung von Zeitplänen, Zeiterfassungen und Ausgaben, die wiederum mit Aufgaben, Aktivitäten und Auslagen kodiert sind. Diese Detailtiefe kann ausschließlich mit einer Legal eBilling-Software erfasst werden – Standard-Kreditorenbuchhaltungssysteme können dies nicht leisten. Der Druck auf Rechtsabteilungen ihre Effizienz zu steigern und ihre Kosten zu kontrollieren steigt weiterhin stetig. Ein eBilling-System setzt genau hier an: Die Software generiert schnelle Einsparungen, die die anfänglich getätigte Investition schnell übersteigen. Somit ist diese Lösung ein beliebtes und oftmals eingeführtes Instrument unter Entscheidern in Rechtsabteilungen. Die Vorteile von eBilling stehen dabei in direktem Zusammenhang mit Kostensenkungen, so lässt sich der hohe Return on Investment (ROI) auch gegenüber weiteren Stakeholdern leicht verdeutlichen. Downloaden Sie jetzt unseren Inhouse Guide “Ein Business Case für Legal Spend Management” um herauszufinden, wie Sie Ihre Investition in eine eBilling-Software mit einer datenfundierten ROI-Kalkulation stützen können. 

Ein typisches Inhouse Team erhält in der Regel tausende von Rechnungen pro Jahr. Das manuelle Überprüfen dieser Rechnungen ist nicht nur zeitaufwändig, sondern auch fehleranfällig. Zudem gelten für verschiedene Kanzleien unterschiedliche Billing Guidelines – also Abrechnungsrichtlinien die regeln, welche Leistungen Kanzleien wie in Rechnung stellen dürfen und welche nicht. Sich all diese Richtlinien zu merken und bei einer manuellen Rechnungsprüfung korrekt anzuwenden ist nahezu unmöglich. Die manuelle Rechnungsprüfung ist auch fehleranfälliger im Vergleich zu digitalen Lösungen – was schnell teuer werden kann. Genau für diese Herausforderung bieten eBilling-Systeme wie BusyLamp eBilling.Space eine Lösung: Es ermöglicht dem Rechtsteam, Billing Guidelines zu hinterlegen, anhand deren das System alle eingehenden Rechnungen automatisiert überprüft und entsprechend genehmigt, ablehnt oder zur weiteren Überprüfung markiert. Die Einsparungen im ersten Jahr hierdurch betragen in der Regel mindestens 5 % der Rechtskosten. 

Weitere kostenreduzierende Vorteile sind: 

  • Kanzleien können ihre laufenden Arbeiten (WIPs) zur Kostenverfolgung und -transparenz in Echtzeit einreichen. So lassen sich Überraschungen hinsichtlich der Kosten vermeiden und Rechnungsbeträge bereits vor der finalen Stellung der Rechnung reduzieren. Die Echtzeiterfassung bietet zudem die Möglichkeit für Rechtsabteilungen, weitere Teams wie Accounting frühzeitig über anstehende Kosten zu informieren und die Begleichung von Rechnungen zu beschleunigen sowie von Rabatten bei schnellerer Bezahlung zu profitieren. 
  • Durch die digitalisierte und automatisierte Rechnungsbearbeitung und -prüfung lassen sich manuelle Fehler durch den Faktor Mensch sowie Verwaltungsarbeiten reduzieren, wodurch dem Rechtsteam mehr Zeit für höherwertige juristische Tätigkeiten bleibt. 
  • Auch durch automatisierte Reports über Matter und Ausgaben lässt sich viel Zeit einsparen: Ein aufwändiges manuelles Erstellen eines Reports aus verschiedenen On- und Offline-Quellen ist nicht länger nötig. 
  • Die Visibilität von Ausgabendaten ermöglichen Analysen für datengesteuerte, strategische Entscheidungen in juristischen Fragestellungen, einschließlich Verhandlungen, Panel-Reviews und Sourcing. 
  • Effektive, faire und konsistente Beauftragung von Rechtsdienstleistern und Anwaltskanzleien. 
  • Die verbesserte Zusammenarbeit mit externen Rechtsberater:innen führt zu strategisch wertvollen Beziehungen, optimierten Ergebnissen und einem besseren Preis-Leistungs-Verhältnis. 

How Corporate Legal Teams Benefit from RFPs

A Request for Proposal (RFP) is a powerful tool for legal departments to streamline their work and to meet the growing corporate demand to “do more with less.” In our blog “What is a Request for Proposal,” we have introduced some key functions of an RFP tool and summarized the information typically included. If the term RFP is new to you, feel free to read this blog first. Let’s start by exploring the advantages smart RFP tools offer in-house legal teams (and their law firms).

THE BENEFITS FORMAL RFP FUNCTIONS OFFER CLIENTS

Traditionally, law firms would respond to a request for a quotation for legal work in various formats – e-mail, a written document, or even a phone call. Obviously, from a client’s perspective, this has several drawbacks. At the top of the list is that the client has difficulty reviewing the different proposals and identifying the best provider for this legal work. Having an RFP procedure in place, as offered with our legal spend management solution BusyLamp, allows the client to see all the law firms’ proposals together – meaning there is a consistent and single source of truth. Further, the in-house team can have a visual representation of the different quotes – showing things like the resources proposed, the split of partner and associate involvement, the rates and hours for these timekeepers, the average hourly rate, total estimated costs/expenses, and an overall time frame for the matter thus allowing easy comparison and review of the quotes. It will also allow the law firm to propose an alternative charging arrangement if required, including doing the work for a fixed or capped fee.

Crucially from a risk perspective, using a purpose-built RFP application also allows the client to see an audit trail of the process. This point is essential, as using software to support the procurement process enables the client to demonstrate that an “even-handed” decision has been made. This evidence can be used to justify the final decision, offering important safeguards for everyone involved in the proposal/procurement process.

Finally, we should look at some unexpected benefits after seeing law firms use this technology. RFPs allow legal departments to quantify the results of their negotiations with law firms and thus make them visible. For example, they can reduce the time spent by their timekeepers during the RFP process and show the savings later in their reports. One key area is that the client can monitor those firms who are consistently under or over-bidding in their proposals – for whatever reason – and perhaps review why; for example, is the client allowing enough time for the response to be prepared appropriately, or does the law firm lack the necessary resources to present a convincing and detailed proposal? The client can also collect valuable data for each law firm. This will be invaluable in relationship negotiations and allow a sensible conversation with law firms based on accurate data.

As previously noted, using RFP technology means that the client can hold all proposal information in one secure place, retain all previous proposals, and monitor how law firms have performed by comparing actual costs versus estimates. Also, this application allows in-house lawyers to share documents with law firms in a secure and controlled manner and aids the client in building a centralized pricing knowledge repository.

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WIE RECHTSABTEILUNGEN UND KANZLEIEN VON RFP PROFITIEREN 

Eine Angebotsanfrage (Request for Proposal, RFP) ist ein leistungsstarkes Tool für Rechtsabteilungen, um ihre Arbeit zu rationalisieren und die wachsende Nachfrage in Unternehmen nach mehr Leistung für weniger Geld zu erfüllen. In unserem Blog „Was ist ein Request for Proposal?“ haben wir Ihnen einige wichtige Funktionen eines solchen RFP-Tools vorgestellt und zusammengefasst, welche Informationen typischerweise in einem RFP enthalten sind. In dem vorliegenden Blog stellen wir Ihnen zunächst die zahlreichen Vorteile vor, die intelligente RFP-Tools für interne Rechtsteams (und deren Kanzleien) bieten. 

DIE VORTEILE EINES RFP-FEATURES FÜR RECHTSABTEILUNGEN: 

Traditionell antworten Kanzleien auf eine juristische Angebotsanfrage in unterschiedlicher Form – per E-Mail, in einem schriftlichen Dokument oder sogar per Telefonanruf. Aus Sicht des Kunden hat dies natürlich mehrere Nachteile. So gestaltet es sich schwierig, die verschiedenen Angebote zu prüfen und den besten Anbieter für die Dienstleistung zu ermitteln. Mit einer RFP-Funktionalität, wie es unsere Legal Spend Management Lösung BusyLamp eBilling.Space anbietet, kann der Kunde die Angebote aller Kanzleien gemeinsam einsehen, das Tool dient also als „Single-Source-of-Truth“. Außerdem kann das Inhouse-Team die verschiedenen Angebote visuell darstellen, sodass die jeweiligen benötigten Ressourcen auf einen Blick erfasst werden können. Das Vergleichen und Überprüfen der einzelnen Angebote wird stark vereinfacht, wenn direkt ersichtlich wird, wie beispielsweise die Aufteilung von Partnern und Associates, die Sätze und Stunden für Timekeeper, der durchschnittliche Stundensatz oder die geschätzten Gesamtkosten und der Timeframe für die Bearbeitung des Projekts, ausfällt. Zudem kann die Kanzlei bei Bedarf eine alternative Gebührenregelung vorschlagen, wie die Erledigung der Arbeit zu einem festen oder gedeckelten Honorar. 

Unter Risikogesichtspunkten ist es von entscheidender Bedeutung, dass der Kunde durch den Einsatz einer speziell entwickelten RFP-Anwendung auch einen Audit-Pfad des Prozesses sehen kann. Dieser Punkt ist wichtig, da der Kunde durch den Einsatz von Beschaffungs-Software nachweisen kann, dass eine unparteiische und gerechte Entscheidung getroffen wurde. Dieser Nachweis kann als Rechtfertigung der Entscheidung herangezogen werden – was als wichtige Sicherheit für alle am Angebots-/Beschaffungsprozess-Beteiligten dient. 

Abschließend lohnt sich der Blick auf einige unerwartete Vorteile, die sich ergeben haben, nachdem die Kanzleien die Technologie eine Zeit lang eingesetzt haben und die bei der ursprünglichen Einführung von RFPs möglicherweise nicht absehbar waren. So ermöglichen RFPs es den Rechtsabteilungen, die Ergebnisse ihrer Verhandlungen mit ihren Kanzleien zu quantifizieren und diese damit sichtbar zu machen. Sie können beispielsweise den Zeitaufwand ihrer Timekeeper während des Ausschreibungsverfahrens reduzieren und die Einsparungen später in ihren Reports ausweisen. Der Kunde kann diejenigen Kanzleien monitoren, die in ihren Angeboten – aus welchen Gründen auch immer – durchweg zu wenig oder zu viel bieten, und sogar die Gründe dafür erkennen. So wird zum Beispiel ersichtlich, ob der Kunde genügend Zeit für die ordnungsgemäße Vorbereitung der Antwort einräumt oder ob die Kanzlei nicht über die notwendigen Ressourcen verfügt, um ein überzeugendes und detailliertes Angebot vorzulegen. Der Kunde kann auch nützliche Daten für jede Anwaltskanzlei sammeln, die bei Verhandlungen von unschätzbarem Wert sind und ein vernünftiges Gespräch mit den Kanzleien auf der Grundlage realer Daten ermöglichen. 

Wie bereits erwähnt, bedeutet der Einsatz von RFP-Technologie, dass der Kunde alle Angebotsinformationen an einem sicheren Ort aufbewahren, alle früheren Angebote speichern und die Leistungen der Kanzleien durch einen Vergleich der tatsächlichen Kosten mit den Schätzungen prüfen kann. Außerdem ermöglicht die Technologie den Inhouse-Anwälten, Dokumente mit den Kanzleien auf sichere und kontrollierte Weise auszutauschen, und unterstützt den Kunden beim Aufbau eines zentralen Wissensspeichers für die Preisgestaltung. Fordern Sie noch heute eine Demo von Onit‘s Legal Spend Management Lösung BusyLamp eBilling.Space an und überzeugen Sie sich von unserer RFP-Funktionalität. 

DIE VORTEILE FÜR KANZLEIEN: 

Wir konnten bereits feststellen, dass die RFP-Funktion viele Vorteile für Kunden hat, doch auch Kanzleien profitieren von einem RFP-Prozess. 

Dank unserer langjährigen Erfahrung und der engen Zusammenarbeit mit unseren Kunden und Kanzleien haben wir interessante Rückmeldungen von den Nutzern unseres RFP-Prozesses in eBilling.Space erhalten. In der Praxis begrüßen Kanzleien die Einführung dieser Technologie. Eine gut strukturierte Ausschreibung stellt ihnen geleitete Fragen, gibt klare Anweisungen zur Beantwortung, ist auf die Art des Projektes, für die ein Angebot eingeholt wird, zugeschnitten und stellt einen fairen und unparteiischen Prozess dar. 

Ein weiterer Vorteil besteht darin, dass die Kanzleien langfristig auf alle früheren Angebote oder Antworten auf Anfragen des Kunden zugreifen können. Sie können sehen, welche Arbeiten sie angeboten und angenommen haben und welche Arbeiten durchgeführt wurden. Außerdem haben sie Aufzeichnungen über die angebotenen Sätze und die voraussichtliche Zusammensetzung der an der Arbeit beteiligten Anwälte und kennen aus ihren eigenen Aufzeichnungen die tatsächlichen Kosten, die erfasste Zeit, die in Rechnung gestellten Gebühren und die Rentabilität der Arbeit. Ein Teil der Datenvalidierung im Rahmen der Ausschreibungen besteht übrigens darin, dass inkorrekte Sätze während des Prozesses angezeigt werden. 

Ein weiterer Pluspunkt der RFP-Funktion unserer Software ist, dass Kunden Kanzleien in den Ausschreibungsprozess einbeziehen können, auch wenn sie noch nicht für die elektronische Rechnungsstellung freigeschaltet sind. Diesen Kanzleien kann ein eingeschränkter Zugang zum eBilling.Space-System gewährt werden, um auf eine Ausschreibung zu antworten, die natürlich, wenn sie erfolgreich ist, letztendlich dazu führt, dass die Kanzlei Zugang zum vollständigen eBilling-System bekommt. 

FAZIT 

Der RFP-Prozess schließt den Lebenszyklus der juristischen Beschaffungs- und Spend Management-Funktion ab. Auf der Kundenseite bringen moderne Legal Spend Management-Lösungen wie BusyLamp eBilling.Space viel mehr als nur die elektronische Rechnungsstellung in der Zusammenarbeit mit den Kanzleien mit. Wie wir festgestellt haben, kann ein Inhouse-Rechtsteam auf die gesamte End-to-End Spend Management-Funktion zugreifen – einschließlich RFPs, der Anbieterauswahl, der Beauftragung externer Anwälte, der WIP-Kontrolle, der Genehmigung von Rechnungsentwürfen und -abschlüssen sowie der Datenanalyse und des Reportings. Heutzutage hat das Inhouse-Rechtsteam auch Zugang zu einer breiten Palette anderer Legal-Tech-Lösungen, darunter ein Matter-Management-System sowie weitere Anwendungen wie Contract Lifecycle Management, Legal Holds, Dokumentenautomatisierung und -erstellung, Vertragsprüfung und eine voll funktionsfähige Reporting-/Analysesuite.